逍遥津设下埋伏，待孙权兵马越过小师桥，立即将桥拆除命乐进与敌交战，佯作败退，待敌兵回返时，立即追击
吴军前队吕蒙、甘宁行至逍遥津，乐进迎战，诈败而走吕、甘引军追赶，孙权率中军随之也进入逍遥津北岸，刚过了桥，突然一阵呐喊，张辽、李典从两边杀出，孙权大惊失色，身边仅凌统所率三百余骑，凌统忙呼孙权：“主公往回走，快过小师桥”自己急迎上前与张辽、李典交战孙权刚要上桥，发现桥头已被拆断丈余，孙权惊得手足无措，谷利大呼：“主公先将马后退，再放马向前，跃过桥去！”孙权回马三丈余远，然后纵辔加鞭，马凌空跃过断桥，奔向南岸，徐盛驾舟相迎凌统所率三百余人尽被曹军所杀，凌统身中数枪绕河而逃
吕蒙、甘宁引军回救，被曹军前后夹攻，也败逃而去
张辽威震逍遥津，孙权险被生擒，退回濡须口整顿船只，调集兵马，再犯合肥
曹操自汉中率四十万大军援救合肥，与孙权相拒濡须张昭献策：“曹操远来，必须挫其锐气”吴将甘宁愿率百骑夜劫曹营，孙权拨予一百名精锐骑兵，并赐酒五十瓶，羊肉五十斤甘宁命百人列坐，共同饮酒，准备劫营甘宁激励将士要勇敢向前，众人却面有难色，甘宁怒道：“我为上将，且不惜性命，汝等难道还怕死不成”众人皆表示愿效死力约至二更时分，百人于盔上插白鹅翎为号，披甲上马，飞奔曹营，直冲曹操中军因被车仗挡住，甘宁率百骑在寨中纵横冲杀，无人敢挡，曹军不知虚实，自相扰乱，甘宁所率百骑自曹营南门杀出，凯旋而归，未折一人一骑孙权大喜，亲到营门迎接，奖绢千匹、利刀百口，并对众将道：“曹操有张辽，孤有甘兴霸，足以相敌也”
曹操率大军分五路杀奔濡须江边，两军混战，孙权亲自与周泰引军前往助战，孙权身陷重围，幸而有周泰舍命掩护，方才得救周泰身中数十枪，伤痕累累
曹操与孙权的合肥大战，以孙权求和，双方各守原来疆界而告结束
汉献帝被迫册封曹操为魏王，曹出入用天子车服銮仪，建造王宫，并议立世子，日后承袭王位
曹操有四子，长子丕、次子彰、三子植、四子熊因曹植文才出众，举笔成章，甚受曹操喜爱曹丕深知自己才能不及三弟，恐不得立为世子，便买通曹操身边近侍，常在操面前言丕之德
一日，曹丕特制一盒酥送父王，以表孝心，曹操在盒上写了“一合酥”三字，主簿杨修看后与众人品尝，曹操问其故，杨修答道：“大王明令在此，‘一人一口酥’，岂敢违抗大王之命？”曹操表面喜笑，内心甚恶杨修
曹操与众臣商议想立曹植为世子，曹丕知后，密请朝歌长吴质入府商议对策，因恐被人发