资方向”
“现在利率涨了，你还有什么新想法吗？”
来了！
大卫坐直了一些，松了下领口，双肘支在膝盖上，笑着扫了一圈众人，向老摩根投去感谢的眼神后，说道
“其实，想要在债券市场中赚钱，一般来说，只有两种途径”
“一种，是靠对未来利率市场的走向，进行预测，做出相应的投资计划”
“但这种与不确定性，进行博弈的操作手法，风险过大了些，非常容易造成损失”
“另一种，是对整个债券市场，所有相关联的每个细节，进行数据层面的严密逻辑计算、推理，并做出较为分散的对冲套利数学模型，来进行投资”
“这种方法，可以有效的规避一些可预测和不可预测的负面事件发生，达到我们计划中的投资目标”
“当然，现在想要用这种方法来投资的话，必须依靠大量计算机来进行数据的分析、演算”
“以我们如今的计算机硬件发展水平来看，起码还要有三年－五年的时间，才能比较完美的达成我刚才所说的效果”
“不过，大家也不用为此担心”
“正好我和普林斯顿大学，达成了合作，在新泽西建立了一个数据科学研究中心”
“等到这个中心建立起来后，我们就会着手收集金融市场上的各种资料，填充进入数据库，再聘请数学家，来帮助我们建立一个数学投资模型工具”
“所以，从时间上来看，我觉得可能用不上三年，两年或者一年半后，它就可以进入我们的债券市场日常投资中，为我们服务了”
“数据中心大卫，你是说，它会像兰德公司的计算机数据库一样吗？”
“嗯是，也不是！”
“我们的数据中心，“它是一个为华尔街服务的金融数据中心”
“只会在金融数据方面，有需求的人们，提供可靠的历史数据、分析演算等服务”
众人听完，都沉默的思考起来
大卫小子说的这个第二种投资债券的方法，听起来还不错的样子
就是不知道，它能否真的被数学家们弄出来
洛克菲勒兄弟中的五弟戴维，笑呵呵着提出了一个问题：“刚才你说到了利率”
“那么你对资产和负债的问题，怎么看？”
大卫对这种临时附加题，非常头疼
他只能在脑袋里搜索相对来说靠谱的答案，小心的给出回答
“在我看来，资产与负债最大的问题，就是期限不匹配”
“我们可以打个比方：假如一间保险公司，当它的平均资产期限，和平均负债期限的差距，是负数时～”
“即保险公司的平均资产期限为３－６年，而平均负债期限却为１２－１５年时，此间就存在了一个长达９年的时间差距”
“它也就说明了，这间保险公司，对于利率调整的敏感度非常高，所隐藏的风险也会相应增大”
“但事实上